El capital de trabajo se relaciona con los recursos necesarios para sostener el ciclo cotidiano del negocio. Una medida común, el capital de trabajo neto, resta pasivo circulante al activo circulante. Incluye elementos que no son efectivo inmediato, como inventarios o clientes pendientes.
Ejemplo
Una tienda compra mercancía, paga personal y vende parte a crédito. Necesita financiar el tiempo entre esas salidas y el cobro a clientes. Puede mostrar utilidad y, al mismo tiempo, quedarse corta de caja si el inventario tarda en venderse.
Qué revisar
Compara efectivo, inventarios y cuentas por cobrar con proveedores y otras obligaciones de corto plazo. Revisa fechas de vencimiento y la facilidad real de convertir activos en dinero. No consideres mercancía lenta como si fuera saldo bancario disponible.
Si piensas financiar ese ciclo, distingue crédito de operación de compra de equipo de largo plazo. Analiza costo y capacidad de pago antes de contratarlo. Un reporte del capital de trabajo ayuda a detectar dónde se inmoviliza dinero y qué ajustes de compras, cobranza o plazos pueden liberar recursos.
Fuente: Nafin: destinos de capital de trabajo.
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